Небольшой остров Святой Стефан находится на западе Черногории в 9 километрах к востоку от города Будва и в 27 километрах от международного аэропорта в городе Тиват. С берегом остров связан узким песчаным перешейком.
Впервые поселение в районе Черногория Святой Стефан упоминается в 1442 году как крепость на скале для защиты от пиратов. В 18 века турецкая армия оставила в этой бухте свой флот, а местные племена его захватили и на вырученные средства построили мощное укрепление от турок и пиратов, а также храм Святого Стефана. С начала 20 века бывшая рыбацкая деревушка становится курортом и фактически превращается в город-отель, где объединены все отели Святой Стефан. На Средиземноморье это единственный гостиничный комплекс подобного рода.
Пляжный отдых на острове Святой Стефан на красивых розовых песках прекрасно сочетается с прогулками по старинному городку со средневековой архитектурой, площадями и церквушками. Покупая туры на остров Святой Стефан, можно рассчитывать и на прогулку в средневековый монастырь Праскавиц и высеченную в скале крепость, находящиеся неподалеку от острова.